V březnu 2008 jsme s klientem investovali část jeho prostředků na penzi pro desetiletý horizont. Jednorázově šlo o 240 000 korun, které do té doby „ležely“ na spořicím účtu. Naším cílem bylo prostředky zhodnotit nad míru inflace a zároveň využít potenciálu trhu. Ten se právě nacházel v krizi, ale bylo možné očekávat budoucí zotavení. Trh sice ještě zaznamenal další poklesy, pak se ale vydal na cestu vzhůru.
finanční poradce
společnosti Partners
Jak jsme investovali
Protože klient již využíval konzervativní produkty, tedy penzijní připojištění, stavební spoření, spořicí účet a termínovaný vklad (v souhrnu za 320 000 korun), investice jsme směřovali čistě do portfolia postaveného na akciích. Po zprůměrování bylo celkové portfolio klienta vyvážené až lehce konzervativní.
Investovali jsme do fondu celosvětových akcií s benchmarkem na index MSCI World, amerických akcií na index S&P 500 a akcií technologických firem na index MSCI World Information Technology. Celé portfolio bylo vedeno v cizích měnách, a to ve vyváženém poměru EUR a USD. Podstupovali jsme tedy měnové riziko, nicméně statistiky ukazují, že z dlouhodobého hlediska nedávají investice do akcií v korunách smysl, protože snižují výnosy oproti nezajištěnému portfoliu.
Trh i přes různé korekce postupně rostl až do konce roku 2017, tedy v podstatě do konce období, které jsme si s klientem vytyčili. Akciové portfolio jsme odprodali v únoru 2018, kdy klient dosáhl důchodového věku. Únor 2018 již probíhal ve znamení poklesů, ale naše investiční strategie právě dovršila svého cíle. Za celou dobu investování bylo dosaženo kumulativního výnosu 51,79 %, po anualizaci 4,26 % ročně. Investice tak dosáhla výsledné sumy 364 312 korun.
Klient dodržel strategii
Investor byl úspěšný, protože nepanikařil ani při velkých poklesech trhů. Tedy například ani při 36% poklesu fondu s benchmarkem MSCI World, který probíhal v období od dubna 2015 do března 2016. I tehdy klient dodržel strategii. Škoda jen, že nemohl při těchto poklesech přikoupit další akcie, respektive podílové jednotky. Část rezervy totiž využil na nákup nového vozu a pořízení nové kuchyňské linky. Důležité ale bylo, že peníze i tak splnily svůj účel – byly proměněny v něco, co klient potřeboval a co mu udělalo radost. Nemusí přece jít vždy jen o maximalizaci výnosů.
Aktuálně začínáme s klientem investovat po menších částkách, tedy po 5000 korunách měsíčně. Pokud by však znovu přišla recese nebo finanční krize, chtěli bychom opět využít nervozity trhu a investovat větší jednorázovou částku.
